oziyasניהול ופיתוח פיננסי
חברת אזולאי ושות׳ בע״מ
ציון-בריאות העסק
74
בינוני · משתפר
פירוק הציון ←
מזומן · לכמה זמן
4.2ח׳
+ מסגרת פנויה
תחזית 13 שבועות ←
רווח מול יעד
−8%
מתחת לתקציב
תקציב מול ביצוע ←
התראות חמות
3
דורשות החלטה
מרכז ההתראות ←
מזומן ונזילות · מודול 2
כמה כסף יש — ולכמה זמן? מספיק ל-4.2 חודשים, אך שבוע 7 צולל למינוס
תחזית תזרים · 13 שבועות
יתרת סגירה שבועית — האדום הוא שבוע-השפל
💡 שבוע 7 צולל ל-42 א׳ ₪ מתחת לאפס — בגלל תשלום מע״מ ושכר מול גבייה דלה. הזזת גבייה אחת שבוע קדימה מנטרלת את כל המינוס.
מנועי-המזומן החודשי
מאיפה נבנה / נשרף מזומן נטו
פער מזומן ↔ רווח
כמה רווח "תקוע" ולא בחשבון
ניצול מסגרת אשראי
סימולציית "מה-אם"
מנוצל
38%
פנוי
620 א׳
לאחר הקדמת-גבייה
29%
רווחיות · מודול 3
כמה באמת נשאר מכל שקל? 6.3 אג׳ מכל שקל — והחומרה מסתירה הפסד
מפל הרווח · לאן הכסף נעלם
מהמחזור עד הרווח לפני-מס
שכבות-המרווח
גולמי · תפעולי · נקי
רווחיות לפי מוצר · מחזור מול מרווח
גודל-הבועה = רווח. אדום = מדמם · ירוק = מנוע-רווח
💡 החומרה (20% מהמחזור, שולי 14%) מדללת רווח וצורכת הון. התחזוקה והמנוי (שולי 55% ו-42%) הם מנועי-הרווח — שם להשקיע.
הון-חוזר · מודול 4
איפה הכסף שלך תקוע? 88 ימי-מחזור · 2.05 מ׳ כלואים בלקוחות ובמלאי
מחזור המרת-המזומן (CCC)
מלאי + גבייה − אשראי-ספקים
💡 קיצור הגבייה ב-10 ימים מוריד את ה-CCC ל-78 ומשחרר ~160 א׳ ₪ מזומן — בלי הלוואה.
גיול חובות הלקוחות
חוב-לקוחות פתוח · מגויל לפי-דלי (FIFO)
מכירות וצמיחה · מודול 5
מאיפה מגיע הכסף — וכמה הוא יציב? צומח 11%, אך 24% מהמחזור תלוי בלקוח אחד
מחזור · השנה מול אשתקד מול תקציב
לפי רבעון (מ׳ ₪)
ריכוזיות-לקוחות
גודל = נתח. אדום = תלות מעל 20%
ערך-עסקה ממוצע ›
48 א׳ ₪
מספר עסקאות ›
125
צבר-הזמנות קדימה ›
2.1 מ׳ ₪
💡 הצמיחה מגיעה מערך-עסקה גבוה יותר (לא ממספר לקוחות) — בריא, אך מגביר את התלות בלקוח-הגדול. אובדן לוי ושות׳ = פגיעה של 24% במחזור ושל ~58% ברווח.
מבנה הוצאות · מודול 6
לאן הולך הכסף? השכר הוא 28% מההכנסה · השיווק חרג ב-80 א׳ החודש
הוצאות לפי קטגוריה
כ-% מההכנסה
5 החריגות הגדולות החודש
מול הממוצע · אדום = חריגה כלפי-מעלה
💡 חריגת-השיווק (80 א׳) היא המוקד — קמפיין חד-פעמי שלא תוקצב. השכר יציב ביחס למחזור.
תקציב מול ביצוע · מודול 7
האם אני בכיוון? לחץ כל סעיף לירידה לתתי-הסעיפים ולשורש-הסטייה
סעיף · באלפי ₪
2024
תקציב 25
ביצוע 25
סטייה מתקציב
◂הכנסות
5,400
6,300
6,000
−300 · −5%
מערכת-ניהול (מנוי)
1,620
1,900
1,800
−100
שירותי הטמעה
1,300
1,500
1,440
−60
חומרה
1,150
1,250
1,200
−50
תחזוקה שנתית
850
1,000
960
−40
ייעוץ
480
650
600
−50
שורש-הסטייה: הכנסות צמחו 11% מ-2024 (5,400→6,000), אך מתחת ליעד-התקציב — עיכוב בסגירת 2 עסקאות-ייעוץ שנדחו לרבעון הבא, ושאר הקווים מתחת-ליעד ב-4% (תמחור-יתר בתקציב, לא כשל-מכירות).
◂עלות המכר
3,640
4,100
4,000
−100 · −2%
חומר ורכש
2,220
2,500
2,440
−60
עבודה ישירה
980
1,100
1,080
−20
תקורת-ייצור
440
500
480
−20
חיובי: חיסכון של 60 בעלות-החומר ממו״מ-ספקים. שיעור עלות-המכר ירד ל-66.7% (מ-67.4% ב-2024 ומ-68% מתוקצב).
◂שיווק ומכירות
540
600
680
+80 · +13%
דיגיטל ומדיה
250
280
350
+70
אירועים ותערוכות
110
120
130
+10
תוכן ויחסי-ציבור
80
90
90
0
כוח-אדם שיווק
100
110
110
0
שורש-החריגה: כל ה-80 ממקור אחד — קמפיין-דיגיטל חד-פעמי שלא תוקצב (250→350 מול 2024). לבדיקה: האם החזיר מכירות? אם לא — לא לחזור עליו.
◂הנהלה וכלליות
800
850
820
−30 · −4%
שכר-הנהלה
460
480
470
−10
שכירות ואחזקה
170
180
175
−5
שירותים-מקצועיים
105
120
110
−10
אחר
65
70
65
−5
ניהול-הוצאות הדוק — גידול מתון מ-2024 (800→820) ומתחת לתקציב.
רווח לפני-מס
310
500
380
−120 · −24%
💡 שורש פער-הרווח (120 א׳): 70% מהפער הוא מחזור-ייעוץ שנדחה (−50) + תמחור-יתר בתקציב, ו-67% חריגת-שיווק חד-פעמית (+80) — בקיזוז חיסכון-עלויות (−130). המסקנה: אין כשל-תפעולי; יש תזמון-מכירות וקמפיין חורג. רוב הפער יתאזן ברבעון הבא.
חוסן ומינוף · מודול 8
כמה חוסן יש לעסק? 40% הון-עצמי · הרווח מכסה את הריבית פי 4.2
מבנה ההון · שלי מול ממומן בחוב
הון-עצמי מול חוב, כ-% מהמאזן
יחס-כיסוי-ריבית
הרווח-התפעולי חלקי הריבית · אזהרה מתחת ל-1.5
💡 יחס-הכיסוי (4.2) בריא ורחוק מאזור-הסיכון. המינוף (יחס-חוב 1.5) סביר לענף, אך תורם ~9 נקודות מתוך תשואת-ההון — כדאי לנטר שלא יגדל.
אסטרטגיה ותמחור · מודול 9
היכן כוח-התמחור והחפיר? כוח-תמחור בינוני-גבוה · לחץ-תחרות הוא האיום העיקרי
חמשת כוחות-פורטר
ככל שגבוה — הלחץ על הרווחיות חזק יותר
כוח-תמחור וכלכלת-לקוח
מדד-לרנר · יחס LTV:CAC
💡 בקווי-המנוי יש כוח-תמחור גבוה — אפשר +5% בבטחה. בחומרה אין כמעט כוח-תמחור (סחורה). ה-LTV:CAC (3.8) בריא — הגיוס משתלם.
בקרה והכרעה · מודולים 10–11
מה דורש החלטה — ומה הצעד-הבא ששווה ₪? 3 התראות פעילות · 3 פעולות בשווי ~300 א׳ ₪
מרכז ההתראות · לפי דחיפות
כל התראה עם פעולה ואחראי
!
לקוח באיחור 90+ ימים · 92 א׳ ₪
3 חשבוניות פתוחות · ממתין לגבייה
פתח גבייה ←
!
חריגת-תקציב בשיווק · +80 א׳ ₪
+13% מעל המתוכנן · דורש אישור
בדוק ←
i
מסגרת-אשראי מתקרבת לתקרה בשבוע 7
מקושר לשבוע-השפל בתזרים
תזרים ←
ציון-הבריאות · מפורק
0–100 לפי ממד
3 הפעולות המומלצות · עם אומדן-שווי
תוצר-היועץ: לא "איך העסק" אלא "הצעד-הבא ששווה ₪"
1 · נזילות
קיצור ימי-הגבייה מ-70 ל-60
+160 א׳ ₪ מזומן
2 · רווחיות
תמחור-מחדש לקו-החומרה
+90 א׳ ₪ רווח
3 · יעילות
ריסון תקציב-השיווק לרמת-היעד
+50 א׳ ₪ רווח
פירוט-חשבונות · ספר-החשבונות
החשבונות מאחורי המספרים חפש או סנן · בתיק-החי כל חשבון נפתח עד התנועה
חשבון · אלפי ₪
2024
2025
שינוי
הכנסות
4100מכירות-מערכת (מנוי)
1,620
1,800
+11%
4110שירותי-הטמעה
1,300
1,440
+11%
4120חומרה
1,150
1,200
+4%
4130תחזוקה שנתית
850
960
+13%
4140ייעוץ ושירותים
480
600
+25%
עלות-המכר
5110פלדה ומתכות
1,300
1,400
+8%
5120רכיבים אלקטרוניים
660
700
+6%
5130אריזה וחומרי-עזר
346
340
−2%
5200שכר-ייצור ישיר
980
1,080
+10%
5300תקורת-ייצור
440
480
+9%
הוצאות הנהלה ושיווק
6100שכר-הנהלה וכללי
450
470
+4%
6150כוח-אדם מכירות ושיווק
120
130
+8%
6200שיווק-דיגיטל ומדיה
250
350
+40%
6210אירועים וכנסים
120
130
+8%
6220תוכן והפקה
170
200
+18%
6300שכירות
135
140
+4%
6310אחזקת-משרד ותפעול
33
35
+6%
6400שירותים-מקצועיים (רו״ח/עו״ד)
42
45
+7%
מימון
7100הוצאות-ריבית והפרשי-שער
108
120
+11%
נכסים
1100מזומנים ושווי-מזומן
320
480
+50%
1200לקוחות וחייבים
1,050
1,150
+10%
1300מלאי
820
900
+10%
1500רכוש-קבוע נטו
1,650
1,720
+4%
התחייבויות והון
2100ספקים וזכאים
640
700
+9%
2210הלוואות לזמן-ארוך
1,000
1,063
+6%
2220חלות-שוטפת של הלוואות
400
407
+2%
2300הכנסות-מראש (מנוי/תחזוקה)
205
230
+12%
2400הוצאות לשלם
82
90
+10%
2500מס-הכנסה לשלם
48
57
+19%
3100הון-מניות
500
500
0%
3200עודפים
965
1,203
+25%
השלמות · מה פתוח כדי לסגור את התמונה
פערי-נתונים · משימות · השלמות-תיק
פערי-נתונים · נדרש-קלט
מה חסר כדי שהדאשבורד יהיה שלם ואמין
?
חסר פילוח-מלאי לפי מוצר
נדרש ל-DIO מדויק וזיהוי מלאי-איטי
חוסם דיוק
?
חסר צבר-הזמנות מעודכן
נדרש לנראות-הכנסה עתידית
חוסם תחזית
?
חסר תקצוב Q3–Q4 ברמת-מוצר
קיים רק תקציב שנתי כולל
חוסם דיוק
פעולות-פתוחות · משימות
מה לעשות בעקבות התובנות · אחראי ומועד
!
גבייה מלוי ושות׳ · 92 א׳ (90+ ימים)
אחראי: מח׳ כספים
עד 15/7
!
תמחור-מחדש לקו-החומרה
אחראי: מנכ״ל
עד 30/7
!
ריסון תקציב-דיגיטל
אחראי: שיווק
מיידי
השלמות-תיק · מסמכים ואישורים
מה שטרם התקבל כדי להשלים את התיק
📄
אישור-יתרה מהבנק ל-31/12
התקבל חלקית — חסר חשבון אחד
ממתין
📄
חוזה-שכירות מעודכן 2025
לאימות הוצאת-השכירות
חסר
📄
מאזן-בוחן Q4 חתום
התקבל מהנהלת-החשבונות
הושלם
📄
פירוט-מלאי לפי מוצר
ממתין מהמחסן
ממתין
מוצרים ותמחור · מודול 3ב
מאיפה מגיע המחזור — ומה באמת רווחי? לחץ פלח בדונאט או שורה בטבלה → מבנה-המחיר עד רכיב-החומר והספק
פילוח הכנסות · מבנה-המחזור
לפי מוצר · לפי ענף
תמחור ורווחיות פר-קו
לחץ קו → מבנה-המחיר עד הרכיב
קו-מוצר
מחזור א׳
שולי
מערכת-ניהול (מנוי)
1,800
42%
›
תחזוקה שנתית
960
55%
›
שירותי הטמעה
1,440
28%
›
ייעוץ ושירותים
600
35%
›
חומרה
1,200
14%
›
💡 התחזוקה והמנוי (שולי 55% ו-42%) הם מנועי-הרווח — דחוף אותם. החומרה (20% מהמחזור, שולי 14%) מדללת רווח; תמחר-מחדש או קשור למנוי.